新华网南京3月18日电（新华社智库分析师 王梦菲）产能过剩与经济下行压力下，各地普遍面临企业债务率过高的金融风险，部分地区与行业的企业担保圈问题浮出水面，严重掣肘企业持续生产经营、危及区域金融安全。江阴探索提出防治与助贷“双轮驱动”的企业债务风险化解新路径，保障当地经济金融运行平稳成效初显。

　　局部地区的企业债务风险形势严峻

　　数据显示，我国企业债务在过去20年中一直畸高，2014年6月，企业债务总量已经是GDP的125%，突破90%的国际警戒线，居全球第二高。随着经济步入“新常态”，国内经济下行压力增大、结构调整阵痛显现，进一步增加了企业的经营负担与资金周转难度，部分地区或行业已出现不同程度的企业债务风险。

　　专家分析认为，当前企业债务风险加大的原因主要有两方面：

　　一是经济转型升级要求化解过剩产能。金融危机后，中国经济增长模式从“出口驱动型”转为“投资拉动型”，工业项目投资惊人，工业产能大幅扩张。据统计，国内39个工业大类中有21个产能利用率低于75%，钢铁、电解铝、水泥等行业的产能过剩更加严重。化解产能过剩加大了相关企业风险，导致企业盈利能力下降、负债水平高企。

　　二是经济减速导致中小企业经营环境恶化、担保链风险加剧。受经济周期影响，部分中小企业的销售或出口受阻，业绩下滑，加之“融资难、融资贵”，许多企业资金周转难度大幅增加，不仅影响生产经营、加重财务成本，而且加剧融资矛盾，易触发连锁反应。

　　作为全国百强县之首，江阴的经济金融发展一直受到各界关注。2015年，江阴县域经济与县域基本竞争力实现“十三连冠”，15年前成就“江阴板块”奇迹的民营经济活力不减。然而，新常态下，江阴工业结构性问题日渐凸显，钢铁、纺织、化工等传统支柱产业遭遇过剩瓶颈；江阴民营经济中存在的中小企业担保链风险时有发生，并且有向优质大企业蔓延的趋势。

　　江阴兴澄特钢是我国特钢行业龙头企业，企业管理层介绍说，虽然全国钢铁行业面临前所未有的产能过剩、需求不足困境，但高档关键品种钢材市场的前景依然明朗，高压锅炉管、高档轿车板等所需的特种钢材、高级合金钢目前仍需大量进口。2014年，大陆进口钢材1443.21万吨，增长2.52%。“企业转型升级不是一朝一夕的事情，需要地方政府与银行的区别对待、分类指导，为企业技术改造提升、调整产品结构营造良好的金融环境，减轻企业短期的、外部的债务风险与压力。”

　　“三期叠加之际，企业债务显露危机，潜在隐患极易集中爆发。如何防范与化解企业资金链、担保链断裂风险是各级党委政府普遍面临的严峻考验和挑战。”江阴市政府办公室副主任、金融办主任顾平说，“地方政府必须充分认清当地经济金融形势，高度重视企业存在的困难和风险，坚决守住不发生系统性、区域性经济金融风险这条底线。”

　　江阴“双轮驱动”优化区域金融生态环境

　　针对区域性的企业资金链、担保链断裂风险，江阴坚持“分类指导、及时处置、严密防控、协调联动”原则，逐步探索出防治与助贷“双轮驱动”的企业债务风险化解新路径，有效控制了当地不良贷款水平，优化了全县金融生态环境。

　　一是防治，即建立科学工作机制，严格预警、防范与处置企业债务风险事件。

　　2012年起至今，江阴不断实践摸索，建立起“专门组织保障、健康体检摸排与‘一企一策’处置”的经济金融风险防范和处置工作机制，确保政府在面对企业债务风险事件时，能有效应对，筑牢风险防火墙、维护地方发展环境稳定。

　　据介绍，江阴2014年8月正式成立了防范和处置经济金融风险工作领导小组（以下简称“领导小组”），下设四个条线的工作组，分管工业企业、专业市场、房地产市场和舆论司法。领导小组组长直接由市委副书记、政法委书记蔡叶明担任，市金融办、人行江阴支行、江阴银监办、市商务局等主要领导均参与配合。领导小组定期召开会议，分析形势、听取意见、讨论决策重大事项，是全市工作的组织体系保障。

　　“防微杜渐是防范和处置经济金融风险工作的核心。”江阴市经信委主任王利峰说，“领导小组成立后，立即提出开展全市工业企业动态‘健康体检’，摸排风险、加强预警，防范企业债务风险由点及面、及时阻断风险传递。”

　　“健康体检”摸底对象主要是在澄注册、年销售收入2000万以上的工业企业，根据企业生产经营、资产负债、资金周转、企业盈利以及工资支付、税收缴纳等五个方面的数据，评判企业风险为经营正常、一般监控、重点关注和严重关注四个等级。相关工作由市经信委牵头负责，各部门提供职责内相关资料。每季度末，各镇街园区要汇总相关数据，形成监测报告，书面报送市经信委。

　　2015年以来，江阴市通过工业企业“健康体检”为政银企协调化解风险争取了宝贵时间。“一旦发现出险企业，江阴市委市政府以及各镇街园区将根据‘一企一策’原则予以分类处置，尽量避免企业破产、引发社会问题。”江阴市金融办副主任黄建详说。

　　黄建详介绍，如企业生产经营正常、发展前景良好，仅因为短期资金流动不足或担保问题陷入困境，可依法提供优惠政策、提供转贷资金，协调银行确保存量贷款，保障企业持续经营；如企业负债率较高、经营困难，但产品有潜力、有市场，则采取引入战略合作者，开展兼并收购、资产转让、债务重组、延长偿债期限等方式，最大限度支持企业生存和发展；出险企业若严重资不抵债，无力继续生产，则应在人社局、法院的配合下，解决好职工问题，再依法重整。

　　在领导小组的有效协调下，2015年6月，江苏中达新材料集团成功将江阴中达软塑新材料有限公司100%的股权、江阴金中达新材料有限公司75%的股权等重大资产过户至申达集团名下，避免了司法强制清算。此外，霞客环保的重整计划也于8月执行完毕。

　　二是助贷，即创新担保方式，缓解企业融资难、担保难、转贷资金难等“三难”问题。

　　消除企业债务风险生成和放大的基础是防控经济金融风险的治本之策。针对企业（尤其是中小企业）互保连带风险、担保不足以及转贷应急难题，江阴创新政、银（保）、企合作范式，构建起非营利性的中小企业互助资金平台，以更加合法、安全、高效的形式实现企业间的资金互助与应急自救。

　　互助资金平台由镇政府（街道办事处）引导支持，企业自愿加入，开展资金互助。其中，镇（街道）拿出平台资金总额10%作为引导资金，市财政对平台规模1亿元以下配套500万元、超过1亿元配套1000万元的扶持资金；辖区内的中小企业作为会员，按照其在各银行的贷款总额在平台中的相应比例自愿交纳互助风险金，存入专用账户，用于会员企业的融资、担保及转贷。此外，市级设立了4亿元规模的企业转贷应急资金，帮助“工业百强、百佳”企业周转到期贷款。

　　“互助资金平台一头联系合作银行，一头联系入会企业，既增进了银企的沟通了解和互信，又解决了企业转贷资金暂时的困难，保障了银行贷款不逾期。”江阴市金融办工作人员章伟斌说。截至2015年7月末，江阴市镇两级互助与转贷资金共为87家企业实现转贷598笔，累计规模70.1亿元，协调支付利息4500万元。

　　在互助资金平台基础上，江阴还积极开展小额贷款保证保险试点工作，采用政府推动、银保合作、优势互补、利益共享、风险共担的创新金融方式，由试点的驻澄工、农、中、建、交、浦发、江阴农商行、浦发村镇银行作为合作银行，人保财险、太平洋保险作为合作保险机构，提供全市中小企业500万元以下、从事生产经营活动的自然人100万元以下的小额贷款；融资成本由银行贷款利率、保证保险费率及附加性保险费率三部分组成。

　　章伟斌说，“按规定，银行贷款利率最高不超过同期基准利率上浮30%，保证保险费率等不超过贷款本金的2.5%，融资成本并不高。”

　　完善区域金融生态环境呼唤“给力”新制度

　　据调研所知，地方党委政府在解决企业担保圈问题、防范和处置区域金融风险方面仍面临一些难题：

　　首先，政府对企业以及银行、小贷公司等金融机构均没有实际约束力，相关工作仍以协调为主；部分企业“太大而不能倒”，地方政府为维护地方经济发展竭力协调、指导、支持，但更需其他行业主管部门和金融机构的合作支持。

　　其次，以银行为主的金融机构一旦察觉地方出现较大的企业债务问题或者判定某产业已经产能过剩，往往“一刀切”式的停止向某区域或某产业提供贷款，并不对具体企业进行具体分析，甚至出现雪上加霜的“抽贷”行为。此外，部分企业经营人员蓄意主动负债、转移资产，然后出逃或主动申请破产，将“空架子”与“烂摊子”丢给当地政府。

　　专家分析认为，新常态下，完善区域金融生态环境任重道远，仍需“给力”新制度：一是完善企业与个人破产制度，在法律层面打击企业经营人员的恶意逃废债务行为、隐匿和转移资产行为，限制破产企业法定代表人、实际控制人和亲属等人员的个人消费。

　　二是健全社会信用体制，建立信用数据库、开放征信数据，公开企业及其主要经营人员恶意欠薪、欠税、欠费、欠债、欠息等行为与互保联保关系；在此基础上，创新信贷方式，更好地助推经济发展。

　　三是强化区域金融监管与金融发展匹配度。以江阴为例，县域经济金融规模可与中西部地区的地级市甚至省会城市媲美，建议根据地方经济金融发展情况完善“一行三会”设置，并在政府层面强化组织协调，更好地强化监督、预测预警和协调处置金融风险。

　　此外，地方党委政府在稳金融、化风险，帮扶困难企业之际，也应识别技术低下、粗放经营、被市场自然淘汰的企业，在处置过程中充分发挥市场配置资源的基础性作用。